三星投资新案或引爆“军备竞赛”

出自：中国电子报、电子信息产业网

    国庆长假的最后一天，各地迎来返程高峰，三星电子不甘寂寞，宣布将投资150亿美元在韩国京畿道平泽市新建芯片厂房，这无疑给业内不少企业也添了“堵”。尤其是DRAM的玩家，刚过了几天舒坦日子，恐怕又要被拉回到刺刀见红的血拼境地。

    本来，做芯片厂就是个烧钱的游戏，像英特尔、三星、台积电这样的企业，每年投资要是少于100亿美元，你都不好意思跟别人说自己是搞半导体的。但稍有点出人意料的是，三星此次的扩张举动，发生在其处理器代工市场被台积电横刀夺爱、智能手机业务又持续低迷的背景之下；更何况，三星在韩国华城的Line17生产线要到明年第二季度才能达到约1万片/月的产能，而西安的NAND Flash生产线投产不到半年，也未实现满产。三星选择在这个时间点宣布其在本土的投资计划，除了表明“对这片土地爱得深沉”之外，更重要的目的恐怕就是要提振整个企业的士气，但三星的竞争对手们显然不会被吓倒。

    根据三星公布的信息，平泽新厂将在2015年上半年动工，预计2017年下半年开始营运。从已经公开的投资额和建筑面积可以判断，该厂的产能与华城Line16生产线的产能（20万片/月）相当，是西安NAND Flash生产线的两倍。耐人寻味的是，三星公开的信息中提及，该工厂“将能够制造存储器和处理器芯片”。该消息一经公布，业界对于其是做DRAM，Flash还是做处理器就有颇多猜测，正是这一产品定位的不确定性，让三星在不同领域的竞争对手都感受到压力。

    DRAM行业首当其冲。由于西安的NAND Flash生产厂房还有扩产余地，并且该场地内还预留了新建厂房的空间，那么平泽新厂“能够制造”的“存储器”无疑首先指向了DRAM。鉴于三星在DRAM行业的榜首地位难以撼动，SK-海力士和美光为争夺第二把交椅，扩产势在必行。至于我国台湾地区的DRAM企业，自从5年前“TMC”无果而终，台湾企业实际已退出该领域的竞争，台塑系的两家企业和华邦只能在夹缝中求生，而专注于晶圆代工的台积电也不会去赶这趟浑水。

    三星在NAND Flash领域没有如此明显的领先优势。从2013年的统计数据看，东芝SanDisk的NAND Flash产能为45万片/月，三星在全球的NAND Flash总产能约为47万片，在三星西安工厂实现量产之后，二者的差距会有所加大。但东芝SanDisk也于2013年宣布投资40亿美元在日本建设新厂，预计建成之后产能将提升20%。可见，NAND Flash领域的龙头之争还是非常激烈的，“NAND Flash哪家强”，目前还不宜妄下定论。因此，未来平泽新厂如果用于生产NAND Flash，也不是完全不合逻辑的。

    在处理器领域，除了满足本公司终端产品的需求之外，三星电子寄予厚望的是芯片代工。但最新的苹果A8处理器已落入台积电口中，并且，台积电将在今年第四季度量产16nm FinFET工艺。以目前的竞争态势，三星要想在14nm节点扳回一城也并非易事，更何况，还有英特尔在一旁虎视眈眈。即便平泽新厂全部投入芯片代工，三星在该领域仍旧无法挑战台积电的领先地位，但对于同样试图有所作为的格罗方德和联电来说就是一场噩梦了。

    尽管三星平泽新厂的产品定位存在不确定因素，但几乎可以确定的是，三星在各个领域的竞争对手必然会加大资本投入的力度，芯片制造行业的新一轮“军备竞赛”迫在眉睫。至于部分业内人士担忧的产能过剩问题，笔者认为倒不必过分紧张，平泽新厂如果按计划在2017年投产的话，达到满产的时间最早也要到2018年，届时，酝酿已久的物联网、可穿戴设备市场，也应该到爆发性增长的前夜了吧？